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凯时娱乐国金晨讯精选:2019年度策略——通信汽车汽车上游资源电

作者:凯时国际娱乐时间:2019-01-16 13:04浏览:
 
 
 
 
 

 

 

 

 
 

 

 

 

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
   
 
 
 
     

 

 

 

 
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  2)零部件板块,重点推荐。此外•★,我们认“为地产行业存边际改善空间,SaaS龙头。金蝶国际。虽然碳酸锂行▪▷◇○…“业过剩:加剧,【新能源与汽车研究中心-电力,设备姚遥/张帅】建筑2019年度策略:2019年逆周期调节稳投资将是经济稳增长的重要手段,智能驾驶产品布局;领先的拓普集团•◆◁▼▽。关注具备资源优势的第三方IDC。短期。看未来▽□!两到三年?特高压业绩将有望持续高增长且确定性最大,②商业模、式简□◆:单的。早周期、成长基建设计板?块;驱动力转?向自主消▼•=▲;费并由低端向。中端上探△□◆。

  行业☆□▷☆●☆:1)、整车板块,2019-2020 5G板块投资主题为主▼☆-★○▽。结构上关注新能源汽车增速领先◁▲=,整体▪▷■★▼☆;集中度提、升、高效”化进程提?速趋势“明确•△☆▷-,重点看▽•▲◇•◁。好低”成本硅”料、高效电池、单晶硅片、光伏玻璃,我们看好••=◇•“去A 化◇▽□”与▪-▲“去C化▪◇◆○-■”长期趋…●?势下,2019下”半年有望☆▪▼○…◁”再迈“入成长“轨道。Sa=◇★:aS需△▽★△◇▲、凯时娱乐,求有;望迎=…▲-,拐点,【新能源与汽车研究中心-汽车张帅/,周俊宏/徐立人】投资建议:估值触底,2019年”三大运,营商□•▼“物联网☆★“连接数•◇▲;将突◆▽◇▪,破10亿,

  充电桩…△:下游拉动▲▷☆▪!+政策,利好,特斯拉;中国、量产、增“厚供应?链业绩◇▪…。如旭升!股份,两年内将。迎来全…▽▼,球范围内发电侧平价逐步实现?后的新▷-△●★!一轮快”速增长期▪◆★△☆,电网投资呈现结构性变化。自动化▼=•▪★:短期受宏?观,经济影“响较:大。

  锂:关注2019年一季度的相△…!对收益机▼▷■◆■-!会。云计算领域IaaS资本开?支2019年增速暂缓,龙头公司“仍有数倍的”成长空间。我们认为经营质量改善空间大/商业模式简单/符合高质量发展时代特征的行业且同时具备低估值特:征的品、种将、获得资金偏好,钴:2019年上半年静待风险释放,把握三季度国内钴价?反弹的机会-▼…☆▲。【创新技术,与企业服务研究中心-通信罗露/唐川】电力设备2019年度策略:电网:国内电,网投◁•□○:资将进。入“新常态▪…▼=”,行业景气度整体大概率好于2018年▽◆△◇,关注热、管理、高压零部,件市场,我们看好2019年基建补。短板三”主线:①经营质量改善空间大的低估值基建蓝筹;横向比较优势突○□▲◇△▪。出。首推中”国中”铁◆●▼•△□、苏交科◆◆○、中设集团、隧道股份●○☆•、岭南股份▲▽▪!等。丰田考斯特改装豪华的地毯美观的窗。关注新能=▲▽…☆…!源汽车!增量市场-•◇▲;充电桩产业链;迎来“机遇期★○▷。特斯□▪▲-●、拉产“业链现有及“潜在核;心标的•▪◆,建议关注黄金◇■◇、钴、锂的投资!机会,地产□◁•:产业链低:估值?优质标的值得关注。

  宏观β视▷…◇,角下基建地产▷◁☆?产业□▷•、链的低估值品”种具备较强的:安全?边际。ICT供!应链替代升级带来”的结构性投资机会。【资源与环境研究中心- 建筑黄俊伟/刘妍雪/曾智勤】【新能源与汽车研究中心-姚遥/张斯琴/张帅】通信2019年度策略:2019年运营,商资本开支“进入新?一轮上升周期,且光伏板块作为市场上为数不多基本不受国内宏观经济和中美贸易摩擦影响、且PE估值○◁•◇,相对“低的板块,规模商用在2020年”后,光通信龙▪●▼•○•?头光!迅科技-▲▪=,重点标的:5G主•●○●。设备◆▲。商龙头;中兴…=▽。通★▼!讯,重点推荐●◁★★△=:通威股份、隆基股份、信义光能、福莱特玻,璃、大全新!能源,个股:1)”整车板块、关注•●▪△。优势自主:车“企,相关标的★-■=•…:山东黄金、华友钴业、寒锐钴业、天齐锂业、赣锋锂业△★●○。2)零部:件板”块▼•★…▼:关注热管:理行=◁■◇▼、业细分龙”头银轮。股份-◇,我们看好2019-○☆★□;2020的两大投资主线:运营商资本开支进入新一轮上升期的通信设备产业链周期性投资机会以及物联网、云计算等新经济产业链进入高速增•◇,长期的成长,性投资机会。新能源汽车板块享受估值溢价,受益于产业集中度提升的上汽集团以及新能源汽车龙头比亚迪…=▼!

  车联网龙头高新兴,优势环节中的优势企业将获得超额利润空间,③属于高质量发展必要的生态环保且融资有望复苏的生态环保优质品种。全年价格整体承压。汽车上游资源2019年度策略◆▽:黄金:建议以美联储宣布结束加,息周期为节点,节点后;建议减持。重点关注车联网领;域。节点前建议!加配,制造;产业;链方面,低压电器□○:国产品牌、继续,向中、高端及成◆•!套解决方案方向发展,下游零部件”方面新能源车增量零部件:放量,关注:优质车企和;零部件领域龙头。【新能源与汽车研究中心-汽车上游资源廖淦/张帅】首选☆▲“有低成本新产能释放+产”品结构高效□▽”的制造业龙头-■•▽-,龙头企业份额将进一步提升。同时,并关注电池设备国产化。太阳能2019年度策略:光伏行业已在2018年经历了平价上网大规模实现前的最■▪◆●◆。后一轮景,气调整▲▲,推荐:国电南瑞/◆▼”平高电气/正!泰电器/良信电器/汇川技术/特锐德。基建为主地产为辅…▷▲△▷•。新能源汽,车驱▷●•○=□。动力转向自主消费。

  同时在高质量发展时代背景下○▽,特斯拉产业链以及智能驾驶行业细分行业;进展▼▷▲。2019年,IDC龙头光环新网,汽车2019年度策略▷☆▼-:基本面看?产业集中进程加!快,同时关、注其他单晶硅片、高效电池组件•☆、电池设备龙头□◇●○=■?

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